Cabinet de conseil en levée de fonds pour startups et PME

Les pièges d'une levée de fonds menée seul

Lever des fonds ne se résume pas à envoyer un pitch deck à une liste d'investisseurs trouvée sur internet. La plupart des dirigeants qui se lancent seuls dans une levée de fonds rencontrent les mêmes obstacles.

• Le dossier financier n'est pas assez solide pour résister aux questions d'un investisseur expérimenté : hypothèses de croissance non justifiées, plan de trésorerie approximatif, métriques clés absentes ou mal calculées.

• La valorisation est fixée au feeling, sans méthode ni comparables sectoriels, ce qui conduit soit à sous-évaluer l'entreprise et diluer trop tôt, soit à afficher un chiffre irréaliste qui décrédibilise le dossier dès le premier rendez-vous.

• Le ciblage des investisseurs est trop large ou trop générique : contacter 200 fonds au hasard génère beaucoup de silence et peu de rendez-vous, parce qu'aucun travail de qualification n'a été fait en amont sur la thèse d'investissement, le stade de maturité ou le ticket habituel de chaque fonds.

• Le temps commercial du dirigeant est absorbé par le fundraising au moment où l'entreprise a le plus besoin qu'il se concentre sur son activité. Une levée mal préparée s'étire sur de nombreux mois et mobilise une énergie qui manque ailleurs.

• Enfin, la négociation de la term sheet se fait en position de faiblesse : un fondateur seul face à des investisseurs qui négocient ce type de clauses au quotidien part avec un désavantage structurel, sur la valorisation comme sur les clauses de gouvernance.

L'accompagnement GPartners en levée de fonds

GPartners intervient comme leveur de fonds : un conseil qui prend en charge la stratégie de financement de bout en bout, de la préparation du dossier jusqu'à la signature. L'objectif n'est pas de produire un document de plus, mais de mettre en face du dirigeant une expertise qui a vu les deux côtés de la table.

Ce positionnement de cabinet levée de fonds s'adresse à deux profils distincts, avec des attentes différentes :

• Seed : structurer un dossier convaincant pour des business angels ou des fonds d'amorçage, souvent en parallèle d'un premier pitch deck et d'un business plan à finaliser.
• Série A et au-delà : construire un narratif de croissance appuyé sur des données solides (traction, unit economics, plan financier détaillé) pour convaincre des fonds institutionnels et négocier des conditions équilibrées.

L'accompagnement inclut la construction ou la révision du dossier financier, la définition d'une fourchette de valorisation argumentée, l'identification et la qualification des investisseurs pertinents, l'organisation du roadshow, et l'appui direct pendant la négociation de la term sheet. GPartners ne se limite pas à l'equity : lorsque la situation s'y prête, une partie du besoin en financement peut être couverte par des solutions de financement non dilutif, sans céder de capital supplémentaire.

Quelques références clients.

GPartners a accompagné plus de 200 entreprises dans leur financement, en levée de fonds et en financement non dilutif.

• 

  Wise

  2024

  Accompagnement dans une levée de fonds.

• 

  Lacmé Studio

  2024

  Accompagnement dans une levée de fonds.

• 

  CircleSportsWear

  2023

  Accompagnement dans une levée de fonds.

• 

  Staffmatch

  2023

  Structuration financière dans le cadre d'une opération de LBO.

• 

  Bioserenity

  2019

  Accompagnement dans une levée de fonds et une acquisition aux États-Unis.

• 

  Alcôv

  2026

  Accompagnement dans une levée de fonds en dette et en equity.

• 

  Gety

  2026

  Accompagnement dans une levée de fonds en dette et en equity.

Notre méthode

1. 1

   Préparation stratégique (premières semaines)

   Diagnostic de la situation financière et du besoin réel de financement. Définition du montant à lever, du type d'investisseurs ciblés (business angels, fonds seed, fonds growth) et d'une première fourchette de valorisation, établie à partir de comparables sectoriels et des indicateurs de l'entreprise.

2. 2

   Documentation

   Construction ou renforcement des documents indispensables : dossier financier, modèle de projections, data room. Cette étape s'articule avec les offres business plan et pitch deck de GPartners lorsque ces documents doivent être créés ou retravaillés.

3. 3

   Ciblage des investisseurs

   Constitution d'une liste qualifiée d'investisseurs pertinents pour le stade et le secteur de l'entreprise, en fonction de leur thèse d'investissement, de leur ticket habituel et de leur historique de participations similaires. L'objectif est la pertinence du ciblage, pas le volume de contacts.

4. 4

   Roadshow

   Organisation et suivi des rendez-vous avec les investisseurs identifiés : préparation des réponses aux objections types, ajustement du discours selon les retours du marché, suivi méthodique de chaque échange sur plusieurs semaines.

5. 5

   Négociation de la term sheet

   Une fois l'intérêt d'un ou plusieurs investisseurs confirmé, appui direct sur la négociation des conditions : valorisation finale, clauses de gouvernance, droits préférentiels, niveau de dilution. Cette étape se joue souvent en quelques semaines et détermine la qualité de la relation avec les investisseurs pour les années suivantes.

Selon la maturité du dossier au départ et la réactivité des investisseurs contactés, une levée de fonds accompagnée s'étale généralement sur quelques mois. Aucun cabinet sérieux ne peut promettre un délai figé, chaque dossier a son propre rythme.

Honoraires : retainer et success fee

La rémunération d'un accompagnement en levée de fonds repose sur un principe classique dans le métier : un retainer (honoraire fixe versé en cours de mission, qui couvre le temps de travail sur la préparation, le ciblage et le suivi) complété par un success fee (commission versée uniquement en cas de succès de la levée, calculée sur le montant effectivement levé).

Cette structure aligne les intérêts du cabinet et de l'entreprise accompagnée : une partie de la rémunération dépend du résultat obtenu. Le détail exact (montant du retainer, pourcentage du success fee) est discuté au cas par cas lors de l'appel stratégique, en fonction de l'ampleur du dossier, du montant visé et du travail déjà réalisé en amont par l'entreprise.

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Pourquoi choisir GPartners pour votre levée de fonds

Cyril Greco, fondateur de GPartners, a passé plus de 8 ans dans l'industrie financière, notamment en tant que banquier d'affaires. Cette expérience change concrètement la manière d'aborder une négociation : GPartners connaît les attentes et les mécanismes de décision des investisseurs, parce qu'il a été de ce côté de la table.

Trois éléments distinguent cet accompagnement :

• Une expérience bancaire directe. La préparation du dossier et la négociation de la term sheet s'appuient sur une connaissance concrète des standards attendus par les fonds et les investisseurs institutionnels.
• Un volume d'accompagnement établi. Plus de 200 entreprises accompagnées, sur des problématiques de financement variées, de la startup en amorçage à la PME en croissance.
• Une double expertise equity et non dilutif. La plupart des cabinets ne traitent qu'un seul type de financement. GPartners peut orienter une partie du besoin vers des subventions, des aides Bpifrance ou du financement bancaire, dans le cadre d'un financement non dilutif, en complément ou en alternative à la levée en capital, pour limiter la dilution globale du dirigeant.

L'accompagnement est disponible en France, en Suisse romande, en Belgique francophone et au Luxembourg.

Questions fréquentes

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